2019年韩国铝市场将呈现下行趋势

　　受全球经济低迷和中美贸易摩擦的影响，韩国有色金属协会预测，预计2019年铝锭市场需求将出现下滑，特别是在汽车轮毂和精密机械行业领域，需求还将出现显著下滑。成品材方面，韩国铝板材市场自2018年下半年出现急剧爆冷，预计到2019年也难以摆脱低迷不振的局面。虽然越南和中国等国家对铝合金罐材需求量增长，但由于韩国本土市场低迷，铝市场仍旧无法逃脱下行趋势。

　　另据大韩建设政策研究近期发布的《2019年建设行业景气展望》报告书显示，预计2019年建设施工订单总额为137万亿韩元，同比上年减少7.9%。尽管公共住宅项目建设略有增加，但由于房地产法规收紧，民间住宅项目则会大幅减少，直接造成市场规模萎缩。考虑到韩国本土经济低迷，加之房地产、基建市场行情趋冷，轮毂和光伏组件等海外需求减少，预计2019年铝挤压材的销售可能会出现下滑。

　　在铝锭方面，2019年铝锭本土销售预计为122.89万吨，同比减少1.1%；出口22.11万吨，同比增加3.5%。由于铝板材产量减少，致使轮毂和精密机械配件需求也相对减少，纯铝锭的本土销售预计为99.89万吨，同比减少1.6%，而合金铝锭的本土销售23万吨，同比增加1.1%。

　　2018年，铝锭进口总量约为145.65万吨，而预计2019年为145万吨，同比减少0.4%。特别是由于汽车行业景气低迷，压铸产业全面陷入停滞，因此纯铝锭进口预计为100万吨，同比减少1.6%；另一方面，随着卡塔尔、阿联酋、马来西亚等国的进口减少，铝合金锭的进口总量同比将减少8.1%。

　　预计2019年铝合金锭的出口还将进一步增长，达到22万吨，同比增加3.3%，这主要归功于越南、日本、美国、意大利等国汽车产业的需求增长。预计2019年纯铝锭出口量为1100吨，同比2018年的550吨增加100%。

　　在成品材方面，预计2019年韩国铝板材销售量为62万吨，同比2018年的预估值64万吨减少了3.1%。截至2018年6月，铝板材销售量连续五个月增加，但由于铝锭进口减少和市场行情不佳，预计2018年销售总量同比有所减少。

　　目前韩国铝板材制造企业的年产能力分别为诺贝丽斯韩国公司80万吨（荣州厂60万吨和蔚山厂20万吨）、蔚山铝业公司20万吨、朝日铝业公司20万吨和大镐Al公司5万吨。

　　从企业的销售情况来看，2018年，仅有模建铝业公司的本土销售和出口同步增长，值得一提的是，由于受到中国一些廉价进口铝产品的冲击，大昌AT公司的产品丧失了价格优势，从2018年10月10日起决定停产。2018年1-11月，韩国五大铝板材企业的销售总量为78.14万吨，比上年同期的78.46万吨减少了0.4%。其中，本土销售33.6万吨，同比减少5.1%，出口44.54万吨，同比增加3.5%。

　　伴随着越南、中国和印度等国家罐材产品需求的快速增长，2019年韩国铝板材出口总量有望达到55万吨，同比增加0.4%。本土销售总量预测为47万吨，同比减少5.6%，这主要归咎于汽车和建筑行业的景气不振，致使铝板材需求萎缩。据了解，2019年铝板材销售总量预计为10.2万吨，同比增加3.2%。进口总量为7万吨，同比减少1.3%。

　　值得一提的是，受本土市场行情低迷和进口产品的影响，预计2019年韩国铝箔这一薄规格产品的销售也并无较大起色，与上年相比增幅并不明显。

　　据美国铝产业协会的统计，2018年中国铝箔产品在美国市场的进口总量占比高达72.8%，值得一提的是，由于2018年受到反倾销和抵销关税判决的影响，预计2019年中国铝箔产品出口可能会出现整体受挫。2018年中国铝箔产品进口量为58761吨，占到了韩国市场进口总量的90.4%，而2014-2016年3年间分别为29844吨、32055吨和40243吨。韩国铝箔产品的产能情况分别是东一铝业公司3.8万吨、三桠铝业和乐天铝业均为3万吨、东原Systems公司2.4万吨和韩国铝业公司9000吨。韩国铝箔产品在价格方面依旧处于劣势。

　　另一方面，从现有韩国铝挤压材及加工产品的生产能力来看，ALUKO公司为7.2万吨、新阳金属工业6万吨、南先铝业3.6万吨、高岗铝业3万吨。受益于韩国改建扩建项目的增加，南先铝业从2014年开始扭亏为盈。2018年，ALUKO和南先铝业公司等企业出现业绩利好的态势，其中，ALUKO为现代罗特姆公司独家供应列车车身。

　　归咎于建筑行业萎靡不振，预计2019年韩国铝挤压材的本土销售和出口都会出现不同程度的萎缩，销售总量约为32万吨，相较2018年的预估水平略减5.9%。同时，由于受到基准效应（base effect）的影响，预计2019年的进口量将略增2.6%。另一方面，2018年铝挤压材的销售总量预估为33.8万吨，其中，铝挤压材的本土销售约为27.8万吨，同比减少6.1%，出口6万吨，同比减少3.1%。